Melhores livros para quem está começando a investir

Algumas pessoas às vezes me perguntam sobre quais são, na minha opinião, os melhores livros sobre investimento para quem está começando a investir. Como recebo essa pergunta com uma certa frequência, optei por deixar nesta postagem os links para os livros que mais gosto e que mais me ajudaram até o momento. 

O objetivo ao ler esta lista de livros não é fazer você aprender como realizar a valoração de empresas, mas sim lhe ensinar sobre o que é realmente importante em investimentos, e sobretudo, como não ser enganado por gerentes, assessores, consultores financeiros ou qualquer outro profisional com conflitos de interesses.

Abaixo há uma lista simples com os livros seguida de trechos com breves descrições de cada livro individualmente. Espero que ela possa lhe ajudar a identificar o livro que mais se adequa ao seu objetivo de aprendizado neste momento.  

Se eu estivesse começando a investir, eu iniciaria, sem dúvidas, com os livros de “Filosofia de Investimento”. Acredite, esses livros de filosofia de investimento tem o poder de criar o arcabouço para você se estruturar em bases sólidas como investidor ou investidora.  

Filosofia de investimento

Filosofia de vida e relação com dinheiro/investimento: https://amzn.to/3BlnHfs

Filosofia de Investimento - os conceitos mais importantes (capítulos 8, 20 e posfácio): https://amzn.to/3zupr4P

Filosofia de Investimento - como não ser enganado por gerentes/assessores/consultores: https://amzn.to/3vgjgii

Filosofia de Investimento - como investir pensando em dividendos: https://amzn.to/3zx6Dlg

Aplicação de conceitos 

Investir em Dividendos: https://amzn.to/3PBZpSS

Investir em Fundos Imobiliários: https://amzn.to/3OxyW7p

Investir utilizando o Shareholder Yield: https://amzn.to/3owShuU

Investir em Índices Amplos de Mercado: https://amzn.to/3vgjgii

Guias

Entendendo o mercado de capitais: https://amzn.to/3Pw4Anc

Consultar detalhes do sistema financeiro: https://amzn.to/3zxmC2Z

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Filosofia de investimento

Pai Rico, Pai Pobre 

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Esse livro é sobre filosofia de vida e relação com dinheiro e investimento, ou seja, não espere aprender conteúdos técnicos. É um livro que muita gente de gestão e do mundo financeiro tem até preconceito, mas na minha visão (apesar dos erros históricos) traça as bases da vida financeira de um indivíduo propondo perfis, quatro classificações/quadrantes: 1. Empregados; 2. Autônomos; 3. Donos de negócios e 4. Investidores.

A proposta do livro, em linhas gerais, é a de que cada pessoa escolha qual(ais) perfil(is) deseja desenvolver ao longo da vida, pois aí fica mais fácil aprender as habilidades e aproveitar as oportunidades inerentes a cada perfil. 

O Investidor Inteligente

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Na minha visão, esse livro é o mais importante, o que toda pessoa deve ler para se preparar para investir, pois ele aborda um dos temas mais críticos para qualquer investidor iniciante, médio ou avançado: como entender o mercado e a si mesmo, aprendendo a aproveitar as oportunidades do mundo dos investimentos. Quando começamos a investir queremos logo aprender a parte operacional de comprar/adquirir investimentos, entretanto, com a tecnologia atual essa parte operacional é banal e o que se torna mais importante é a decisão sobre O QUE comprar. Para pessoas que querem ir direto ao ponto, sugiro a leitura dos capítulos 8, 20 e posfácio. No capítulo 8, o autor, fala sobre “O investidor e as flutuações do mercado” e ensina algo que muitos investidores iniciantes não sabem: que o chamado “mercado” pode/deve ser encarado como uma contraparte maníaca depressiva que oferece oportunidades de investimento a todo dia. Esse conceito é um dos mais importantes para quem deseja investir em ações para o longo prazo. No capítulo 20, o autor explica sobre a importância da “margem de segurança”, um conceito fundamental para ajudar o investidor iniciante a entender que a valoração de uma empresa (valuation) é algo que embute subjetividade, e que por isso, exige sempre a utilização de margem de segurança no momento da definição do preço a ser pago por um investimento em renda variável. No posfácio, escrito por Warren Buffett, há a discussão sobre como a filosofia ensinada no livro é eficiente para investidores com visão de longo prazo. 

O investidor de bom senso

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Esse livro é leitura obrigatória para todo investidor que não quer ficar na mão e dependente de gerentes, assessores, consultores ou outros profissionais do mercado financeiro. O autor chama esses profissionais de “helpers”, defende que eles mais atrapalham do que ajudam e mesmo assim cobram altas taxas/rebates por essa “desajuda”. Esse livro nos faz abrir os olhos para um dos conceitos mais importantes em investimentos: que as taxas cobradas por intermediadores (em produtos e veículos de investimento) são atrito que dificulta o crescimento do patrimônio do investidor, sendo que uma taxa (mesmo que aparentemente baixa) significa muitas vezes um péssimo investimento efetivo, devido ao caráter exponencial dos juros (taxas) compostas. Um conceito muito poderoso, importante e contraintuitivo, abordado pelo autor, é o de que investidores iniciantes podem ter um retorno superior a grande maioria dos investidores profissionais ao investirem de forma passiva através da utilização de investimentos em índices amplos do mercado. 

Faça Fortuna com Ações

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Este livro é um clássico brasileiro sobre a filosofia de investimento em dividendos, ele aborda de forma geral como um investidor com foco em dividendos deve se posicionar no mercado ao longo dos anos. Não espere métodos de avaliação de empresas, mas sim uma filosofia de como investir com foco em proventos. 

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Aplicação de conceitos 

Guias Suno Dividendos, Fundos Imobiliários. Contabilidade e perguntas e respostas

Link Dividendos: https://amzn.to/3PBZpSS

Link Fundos Imobiliários: https://amzn.to/3OxyW7p

Link Contabilidade: https://amzn.to/3vf1ITQ

Link Perguntas e Respostas: https://amzn.to/3b91HtF

Esses guias são excelentes introduções a como investir em ações de dividendos, cotas de fundos imobiliários e sobre as perguntas mais comuns dos investidores. 

Shareholder Yield 

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Esse é um livro muito bom sobre como utilizar um índice prático para ajudar na valoração de uma empresa, ele é mais técnico, mas aborda o conceito fundamental de como entender o que gera valor para o acionista de uma empresa.

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Guias

Mercado de Capitais 

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Esse livro traça um panorama geral do que é o mercado de capitais brasileiro e quais são os conceitos e definições mais importantes. Ele é um livro de uma edição bastante antiga, mas é o que utilizei e que mais gostei quando estava aprendendo sobre o que o sistema brasileiro. 

Mercado Financeiro

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Esse livro é mais para consulta, explica os detalhes de cada estrutura do mercado financeiro brasileiro.